Monthly Archives: August 2013

The Importance of Creating Value in a Business

In a recent article on, IDT Energy CEO Geoffrey Rochwarger discussed the importance of value in a company, and why cutting costs is merely a short-term solution.

According to Rochwarger, businesses today often have lower revenue and higher earnings. Though this combination is often met with investor enthusiasm, it is hardly sustainable and eventually collapses.

Rochwarger says: “While cutting any unnecessary cost is good for a business, long term, sustainable value creation depends on constantly renewing and demonstrating a business’s value to existing and potential customers.”

“Managers must evolve their business plans to meet customers’ changing needs,” he continues. “Every business, if it wants to grow, needs to identify how customers’ behaviors change and how this creates new markets- large and niche- that are as yet untapped. This goes for companies large and small.”

A business must identify ways to leverage the customers’ needs to produce new flows of revenue. This can be done by offering more services, adjusting existing services, or fine-tuning pricing tiers in a way that benefits the customers while boosting the company’s earnings potential.

Geoff Rochwarger concludes: “The new economic environment has made margins thinner, competition stronger, and profitability more difficult- but by leveraging your existing intellectual capital, you can identify new opportunities, create value, and bring new products to new niche markets faster and more successfully.”

Social Media in Business

Social media is becoming an essential marketing tool for businesses today. However, many business leaders are unfamiliar or unaware of the different tactics and methods used to create and manage effective social media pages on any platform. It is important to consider goals, objectives and metrics when using social media to promote a business, as the usual trial and error approach generally does more harm than good.

Ric Dragon, an online marketing expert, recently discussed some important social media steps for businesses in “Social Marketology“. His tips include:

1. Focus on desired outcomes first.

2. Incorporate brand personality and voice.

3. Identify the smallest segments possible of your constituents.

4. Identify the communities of these micro-segments.

5. Identify the influencers of these communities.

6. Create an action plan with metrics.

7. Iteratively execute and measure results.

traducción español

Los medios sociales en los negocios

Los medios sociales se están convirtiendo en una herramienta de marketing esencial para las empresas hoy en día. Sin embargo, muchos de los líderes de las empresas desconocen o son inconscientes de las diferentes tácticas o métodos que pueden ser utilizados para crear y administrar las páginas o cualquier otra plataforma de medios sociales de forma efectiva. Es importante considerar metas, objetivos y formas de medición cuando se utiliza un medio social para promover un negocio, ya que el método usual de prueba y error hace más daño que ayuda.

Ric Dragon, un experto de marketing online, recientemente discutió algunos pasos importantes que los negocios deben tener en cuenta al usar los medios sociales en “Social Marketology“. Sus consejos incluyen:

1. Centrarse primero en los resultados deseados.
2. Incorporar la personalidad y la voz de la marca.
3. Identificar los segmentos más pequeños posibles de interesados
4. Identificar las comunidades en estos micro-segmentos.
5. Identificar las influencias de estas comunidades.
6. Crear un plan de acción con parámetros.
7. Alternar la ejecución con la medida de los resultados.

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Blackberry May Put Itself on the Market

Blackberry, previously known as RIM, is weighing its options as it continues to lose popularity throughout the hi-tech world. Though its keyboards are favored by many, the majority of Blackberry’s consumers have abandoned it for the iPhone and its look-alikes, including the Samsung Galaxy and Google’s Nexus.

The Canadian smartphone company is considering selling, and analysts are debating whether the firm is worth more as a whole, or in pieces.

Reuters Today reports:

Impact of Lifting of SEC 80-Year Old Ban

The 80 year old ban on general solicitation for hedge funds has recently lifted, creating a storm of interest. Kathleen Pender of Net Worth Plus advises accredited investors to “hold on to [their] wallets.”

The new rule issued by the Securities and Exchange Commission still has a requirement for companies advertising unregistered securities.  They will need to ensure that their investors are accredited, which means that each investor has to have earned at least $200,000 in each of the past two years or have at least $1m in net worth (outside of their primary residence).  This puts at least 8.7 million (totaling 7.4 percent) in this new category.

Venture Capitalist Thomas Korte advised people who “know what they are doing” to “invest in fewer than 20 companies.  If you don’t know what you are doing, consider investing in 50 to 100.”  He anticipates a “learning curve” with people getting very exciting about investing in new opportunities.

While it seems like the lifting of the ban is a very positive move, some experts in the field are reluctant to break out the champagne just yet.  Although the SEC had little choice but to lift the ban, it comes with problems.    It has been argued that it is “too little too late.”  For example, in an article published in Natlaw Review, Michael J. Raymond, Bradley J. Wyatt and Jared A. Smith argued that:

“it does nothing in terms of updating or amending the definition of an accredited investor. That is important because though these private placements can be advertised anywhere, only accredited investors can invest in them.”

However, Brooke Harlow, of The Managed Funds Association, believes that it is a “welcome” change.  As she explains, it may result in managers having to “rethink their approach to marketing and building a brand.  Some, for sure, will continue to do business as they always have.  Other managers are likely to embrace the change and engage appropriately in the ongoing public conversation about investing.”

D. Brooke Harlow suggests that hedge fund managers explore four core issues: “brand, media relations, events and speaking engagements, and digital and social media.”    She argues that “One thing is certain: A very competitive industry is about to get even more competitive, with more funds using a broader range of tactics to attract investors from a limited qualified investor pool.”  She concludes: “Managers must now invest the same quality of planning and analysis in their marketing and communication strategies as in their investment strategies.”

Midsize Business Executives Show More Optimism Than Small Business Owners

Recent survey results reveal that while small business owners are growing more confident in the U.S. economy, they are still unsure of their own businesses.

According to the report, 35% of survey participants believe the economy is currently better than it was last year. When the same question was asked in July of 2012, only 21% of the respondents gave positive answers. However, only 64% claimed confidence in their business’s future, up only 4% from last year.

Interestingly, outlook is different amongst executives at midsize companies. Bloomberg BusinessWeek explains that “they’re more optimistic about their local economies than they are in their national or global outlooks, according to a quarterly survey published last month by the National Center for the Middle Market.”

GE Capital Americas CEO Dan Henson explained: “If you ask them their view on the global economy, they’re very negative. You pull back to the U.S. and they’re still fairly down. You ask them about their industry and they feel a little better. Then you ask them about their own company and they’re confident in their ability to maneuver.”

“A likely cause for this discrepancy is the fact that media reports signaling massive economic failures, such as the debt ceiling and sequestration, have been fewer in recent months, and despite Congress’ continuing inability to get much done- the focus of their failures has not necessarily been economic in nature,” NSBA Chairman David Ickert and CEO Todd McCracken wrote in a letter. “Despite the lower prevalence of negative economic news, the fact remains that times are still very difficult for small businesses and there is growing hesitation by small businesses, even those who have a better economic outlook than six months ago, to take on the risk of growth or hiring.”

traducción español

Los Ejecutivos de Negocios Medianos Muestran más Optimismo que los Propietarios de Negocios Pequeños

Los resultados de encuestas recientes revelan que, mientras que los propietarios de negocios pequeños en los Estados Unidos están volviendo a confiar en la economía, aún se sienten desconfiados con respecto a sus propios negocios.

De acuerdo con la investigación, el 35% de los participantes de la encuesta creen que la economía está mejor que lo que estaba el año pasado. Cuando la misma pregunta fue realizada en julio del 2012, solo el 21% de los cuestionados dio una respuesta positiva. Sin embargo, solo el 64% aseguró tener confianza en el futuro de su negocio, solo un 4% más que el año pasado.

Curiosamente, la perspectiva es diferente entre los ejecutivos de compañías medianas. Bloomberg BusinessWeek explica que “están más optimistas sobre su economía local que lo que están acerca de la perspectiva nacional y global, de acuerdo con una encuesta trimestral publicada el mes pasado por el Centro Nacional de Mercado Medio.”

El CEO de GE Capital Americas, Dan Henson,  explicó “si le preguntas su visión de la economía global, son muy negativos. Si lo reduces un poco a los Estados Unidos, aún se mantienen poco optimistas. Le preguntas acerca de su industria y se sienten un poco mejor. Después le preguntas acerca de su compañía y están confiados en su habilidad para manejarla.”

“Una causa probable para esta discrepancia es el hecho de que los informes de los medios de comunicación que señalan fracasos económicos masivos, como límites máximos de la deuda y embargos, han sido menos frecuentes en los meses recientes, y a pasar de la inhabilidad continúa del Congreso para hacer mucho- el foco de sus fallas no ha sido necesariamente de naturaleza económica,” el director de NSBA David Ickert y CEO Todd McCracken escribieron en una carta.

“A pesar de una menor prevalencia de noticias económicas negativas, es un hecho que los tiempos continúan siendo muy difíciles para los pequeños negocios y hay una creciente duda entre los pequeños propietarios, incluso aquellos que tienen una mejor perspectiva económica que seis meses atrás, para tomar el riesgo de crecer o contratar.”

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Doral Bank expande su Programa de Alfabetización Financiera en las escuelas secundarias de Florida


Los graduados del Programa de Educación Financiera de Doral Bank

Motivados por el éxito de su programa de alfabetización financiera, Doral Bank de Puerto Rico anunció que expandirá su programa de alfabetización financiera, añadiendo dos escuelas secundarias el próximo mes. Doral Bank tiene sucursales en Florida y en Nueva York y es parte de Doral Finacial Corporation. El banco lanzó el programa en el distrito de Bay, Florida, en el 2012. Desde entonces, más de 1,000 estudiantes de secundaria se beneficiaron con este programa, aprendiendo temas cruciales con respecto a las finanzas personales, incluyendo presupuestos, ahorro, uso consciente de la tarjeta de crédito, cómo pagar por la educación universitaria, entre otros.

Doral Bank creó el programa en conjunto con las escuelas del distrito de Bay y los desarrolladores de planes de estudios EverFi, Inc. Este programa incluye lo último en metodologías educativas, el cual utiliza herramientas interactivas online que también se utilizan junto a los cursos de economía de estudiantes de duodécimo grado.

“Estamos encantados con el creciente número de escuelas del distrito de Bay que han decidido incorporar  el programa de educación online sobre alfabetización financiera a su plan de estudios existente,” dijo la directora de la escuela Laura Mayfield acerca de EverFi. “Nuestros programas online utilizan lo último en nuevas tecnologías—pathing adaptado, juegos 3-D, redes sociales, animaciones online, video y herramientas de mensajería para darle vida a complejos conceptos financieros.”

Además de aprender sobre finanzas personales, los estudiantes de duodécimo grado también profundizan en un tema muy importante, pero algunas veces descuidado, como lo es el mercado de acciones y la Reserva Federal.  El programa busca crear una población basada en personas que sean capaces de tomar decisiones informadas y educadas con respecto a temas financieros. De especial preocupación para Doral Bank y sus socios del programa, es el alarmante número de estudiantes que abandonan la educación superior debido a estrés financiero.

“Estudios indican que el estrés financiero es la razón principal por la cual los estudiantes abandonan la universidad antes de graduarse. Siendo un banco comunitario, Doral está orgulloso de asociarse con las escuelas de  Bay y de proveer educación financiera en temas como gestión de una deuda y establecer y mantener un buen crédito, los cuales son invaluables mientras se embarcan en una nueva etapa de su vida,” dijo Steve Bornhoft, director de mercadeo de Doral Bank en Florida.
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Doral Bank Expanding Financial Literacy Program in Florida High Schools

Doral Bank

Graduates of Doral Bank’s Financial Literacy Program

Galvanized by the success of their high school financial literacy program, Puerto Rico-based Doral Bank announced that it will expand the program to add an additional two high schools this coming month. Doral Bank, which has branches in Florida as well as New York, and is a subsidiary of Doral Financial Corporation, launched the program in Bay County, Florida in 2012. Since that time over 1,000 high school students benefited from the program, learning crucial subjects within the general topic of personal finance, including budgeting, saving, sensible credit card use, how to pay for higher education, and more.

Doral Bank created the program in partnership with Bay District Schools and curriculum developer EverFi, Inc. The program incorporates state-of-the-art educational methodologies which utilize interactive, online learning tools that are also used in conjunction with the schools’ senior-year economics courses.

“We are delighted that a growing number of Bay County schools have decided to incorporate the financial literacy e-learning program into existing curriculum,” said school’s manager Laura Mayfield of EverFi. “Our online program uses the latest in new media technologies — adaptive pathing, 3-D gaming, social networking, online animations, video, and messaging tools to bring complex financial concepts to life.”

In addition to learning about personal finance the high school seniors also delve into such important, but often neglected subjects such as stock markets and the Federal Reserve. The program seeks to create a population base of financially literate people who are capable of making informed and educated decisions concerning financial matters. Of special concern to Doral Bank and its partners in the program is the alarming number of students who abandon higher education due to financial stress.

“Studies indicate that financial stress is the number one reason students leave college before graduating. As a community bank, Doral is proud to partner with Bay Schools and provide a financial education foundation in topics such as debt management and establishing and maintaining good credit, which are invaluable as they embark in a new stage in their lives,” said Steve Bornhoft, Doral Bank’s Florida marketing director.

traducción español

Facebook Lanza el Portal “Facebook para Negocios”

El estatus de Facebook como una herramienta de negocio siempre ha sido una especie de signo de pregunta, como resultado de un confuso sistema de publicidad y promoción. Ahora, la red social está apuntando a un puesto real en el mercado con su nuevo portal de Facebook para negocios, que provee una guía detallada de sus herramientas de marketing.

Facebook explica: “Hemos estado trabajando para simplificar la publicidad de  Facebook, la racionalización de los productos publicitarios que ofrecemos  y también haciendo que sean más fáciles de usar. Y hoy, estamos felices de anunciar una nueva versión de Facebook para negocios- un sitio actualizado que, en los próximos meses, se convertirá en el destino central de las noticias, información e inspiración que los vendedores podrán usar para obtener resultados en sus negocios al usar Facebook.”

El nuevo sitio de Facebook, enfocado principalmente en pequeños negocios, espera proveer información publicitaria y contexto para cada organización individual. explica que Facebook sugiere “dirigirse a los clientes basándose en el área geográfica y demografía, y profundizar en sus intereses declarados y ‘Me gusta’” para aumentar las ventas en tiendas, mientras que para los vendedores en línea sería mejor utilizar el sistema de Facebook “de parecidos, para promover la publicidad en clientes que son similares a los que ya tienen.” El nuevo sitio de Facebook ofrece un número de opciones de publicidad, las cuales están listadas bajo el menú de “Soluciones”.

Facebook para Negocios también incluye estudio de casos, consejos generales y actualización de noticias.

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